超级投资者2026Q2持仓变动
美国证监会(SEC)要求，管理规模超过1亿美元的机构投资者，要在每个季度末的45天内，提交一个叫做13F的报告，里面披露自己截止到该季度末的持仓情况。
我们普通投资者，可以从这个报告，“窥见”这些很多超级投资者在上个季度都买了什么、卖了什么，来给我们自己的投资做指导，或者叫“抄作业”。
今天是8月15日，正好是Q2结束后的45天，所以所有机构投资者都发了报告，我带大家看下，我关注的一些超级投资者都做了哪些操作。
在看之前，有几个问题要提醒一下
1、13F里只会披露美股的标的，不包含其他国家的股票；比如伯克希尔持有日股的情况，是不在披露范围内的。
2、如果想抄作业的话，就要注意时间延迟问题。13F是在季度结束后45天披露，那披露的哪些买卖操作，实际是在45天-135天前做出的，那么时候的市场状况和现在可能是完全不一样的。
所以，13F里的数据，只能参考，不能直接去抄作业。
直接看13F文件，需要知道机构的机构代码(CIK)，在SEC里官网里查，然后还要手工和上个季度的13F文件做对比，费时费力。
幸好，有一些网站，帮我们做了整理，我们直接看网站整理的数据就行了。
想自己直接去看的，可以看这个链接 https://www.dataroma.com/m/managers.php。
巴菲特 - Google成为美股第三大持仓
伯克希尔本身就不用多介绍了。
伯克希尔2026Q1增持Google 近400万股，2026Q2继续买入了超过481万股，目前GOOGL+GOOG的在美股中的累计持仓比例为12.62%，超过了可口可乐，成为仅次于苹果和美国运通的第三大持仓。
巴菲特之前披露，买入Google是他的主意，也正因为你巴菲特要买的，才敢买这么大仓位，其他人可没这个胆量。
此外，伯克希尔还加仓了梅西百货(M)、达美航空(DAL)、莱纳建筑(LEN)、纽约时报(NYT)，新增买入了霍顿房屋(DHI)。
看来除了Google, 伯克希尔对航空和住房都很感兴趣。
同时清仓 星座品牌(STZ)，减仓 第一信贷资本(COF)、纽柯钢铁(NUE)、克罗格(KR)、美国银行(BAC)、德维特(DVA)。
星座品牌(STZ)是卖啤酒的。
TCI Fund - 清仓微软，加仓Google
TCI Fund是欧洲的对冲基金，创始人Chris Hohn以 「超级集中投资 + 超长期持股」著称。
TCI Fund 700多亿美元的规模，持有的美国不过这11只，然后还有一些欧洲的股票。
Chris Hohn在2026Q1 判断Agent会对微软的办公软件地位形成冲击，微软不再具有牢不可破的护城河，所以大幅减仓微软，然后在2026Q2将微软彻底清仓了。
2026Q1和2026Q2继续加仓Google，但加仓力度没有伯克希尔那么大，目前Google是TCI Fund美股里的第5大持仓，排在通用航空航空(GE)、Visa(V)、穆迪(MCO)、标普全球(SPGI)之后。
TCI Fund在2026Q2还增持了 Ferrovial SE(FER)、标普全球(SPGI)、Visa(V)，新增买入了 马丁-玛丽埃塔材料(MLM)、火神材料(VMC)。
MLM 和 VMC 是美国建筑材料的双寡头，Chirs Hohn特别喜欢买基建，买实物资产，不太喜欢买容易被颠覆的科技股（目前科技股就一个Google了）。
然后对GE、CP、CNI进行小幅减持，其中CP、CNI和伯克希尔的BNSF一样，都是北美的一级货运铁路公司。
北美有6家核心一级货运铁路巨头，在美国西部是伯克希尔的 BNSF 和 联合太平洋铁路(UP) 双寡头垄断，在美国东部是CSX和诺福克南方(NS), 另外两家就是TCI Fund投资的，加拿大跨美国的两大巨头，加拿大太平洋铁路(CP)和 加拿大国家铁路(CNI)。
这些货运铁路公司，估值都挺高的。
Bill Ackman - 和 TCI Fund 反着来
Bill Ackman 和 TCI Fund 基本上是反着来的。
2026Q1，TCI Fund大幅减持微软，加仓Google，导致微软下跌很惨的时候；Bill Ackman宣布自己做了反向操作，大幅减仓Google，建仓微软。
然后在2026Q2，他们两个又是反着来的，TCI Fund清仓微软，加仓Google；而Bill Ackman则清仓Google，加仓微软.
哈哈，这两个基金还是挺好玩的。
Bill Ackman这个季度新增买入了Visa、MA、SPGI，对这几只金融股，大家都是看好。
在投资群我也给大家介绍过Visa和SPGI，这两只同时也是实盘持有的股票，以及FCN挂钩的股票。
段永平 - 减仓Google、英伟达、微软
段永平的持仓我其实不太关心，我主要是看在在雪球“吹水”，看他通过sell put、sell call赚钱。
看持仓的话，2026Q2继续减持苹果，应该是sell call被call走的，然后减持英伟达、Google、微软都比较多。
加仓了拼多多、迪斯尼(DIS)、建仓了阿里巴巴(BABA)，但阿里巴巴和迪斯尼的仓位都很低。
那些很低仓位的股票，包括Cirlce(CRCL)、Palantir(PLTR)、Synopsys(SNPS)、SnowFlow(SNOW)、Tempus(TEM)估计都是段永平sell put被put进来的一点点。
今天就简单介绍这几个，大家有其他刚感兴趣的基金，可以直接去网站查看。
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