个人信用报告机构

美国三大信用报告机构，分别是Equifax(EFX)、Experian(EXPN.L/EXPGY) 和 TransUnion(TRU)，它们被称为“Big Three”。

信用报告机构负责收集、维护和提供消费者的信用信息，包括信贷历史、还款记录、债务金额、信用查询等。这些信息用于生成信用报告和信用评分，帮助贷款机构、雇主、房东等评估个人的信用风险。

TransUnion 是香港消费者信用市场的绝对主力，俗称“TU报告”，对个人贷款、信用卡、按揭审批影响最大。

Fair Isaac(FICO)使用这些信用报告的数据，通过其专有算法计算出FICO分数（FICO Score，范围300-850），这是美国最广泛使用的信用评分模型（约90%的顶级贷款机构使用FICO）。

VantageScore 是由美国三大传统信用报告机构（Equifax、Experian 和 TransUnion）于 2006 年联合成立的合资企业。

长期以来，三大征信局只是 FICO 的“数据提供商”和“分销商”——它们收集消费者数据，但要计算出评分卖给银行，必须使用 FICO 的专利算法，并向 FICO 支付高额的高利润授权费。为了反抗 FICO 的抽取利润，三大征信局联合打造了 VantageScore，意图建立属于自己的信用评分标准。

相比于传统 FICO 模型，VantageScore（如 VantageScore 4.0）引入了趋势数据（Trended Data），并将租金、水电气费等“非传统账单”付款记录纳入评估，能够为缺乏传统借贷历史的“信用隐形人（Credit Invisible）”提供信用评分。

在广义的消费信贷（信用卡、车贷）领域，市场主要是 FICO 与 VantageScore 双雄对峙。

在美国房贷二级市场（Mortgage Market）这个 FICO 核心利润池里，VantageScore 是唯一被政府及两大房贷巨头认证的合规替代者。

美东时间 2026 年 9 月 4 日，美国联邦住房金融局（FHFA）局长 Bill Pulte 紧急发布指令，要求房地美（Freddie Mac）和房利美（Fannie Mae）即刻允许所有抵押贷款发放机构使用竞争对手 VantageScore 的信用评分系统。