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保费融资产品： 周大福荣耀世代+蚂蚁银行
这款保费融资产品，其实在1月份开放过一次的，一共5亿港币额度，因为预期收益太好了，做港险的朋友们很多都自购，额度1天被抢没了。
当时我忙着写书，稍微慢了点，就给错过了。
3月份又有2亿港币额度要开放了，我也准备在牛牛的成长教育账户里，买一份。
从牛牛出生以来，每年生日都给他攒5万美元的教育金。2024年的买了5万美元的分红储蓄险，到读书时预期有5%-6%复利；2025年的5万美元原计划买美股大盘指数，但美股一直很高，所以一直放在货基里没有投出去。
现在计划把这笔钱和2026年计划的5万美元教育金加在一起，作为这款保费融资产品的首付；后续每月要支付的利息，也从后面每年的5万美元教育金里扣；这样，牛牛的未来几年的教育金就算配置好了。
这款产品额度很有限，需要在9号前提交资料预定额度，大概10号左右会告知是否抢到额度，抢到了再准备详细资料，到香港签署协议就可以。
今天把这个产品也介绍一下，也把我自己的配置思路分享下，有朋友有兴趣的话可以联系我～
因为有一些朋友对保费融资还不太了解，所以文章前面详细介绍产品数据和要注意的风险点，后面对保费融资做个详细介绍。
保费融资的数据细节
今天要介绍的保费融资产品：
1、建议投资期限是6年。
因为这家银行的贷款期限是3年，3年之后需要再续期。如果只持有3年的话，保险收益还没有很高，退出不划算；所以建议最短投资期限是6年，后面的数据也是以6年作为演示的，当然如果觉得持有体验很好，也可以继续持有9年。
2、保险产品本身的优惠
单独看底层的这个产品，如果保费在30万美元以上，3月31号之前投保，有6%的特别保费折扣，这样6年预期IRR是5%。
即使不做保费融资，单是6年5%的复利收益，也是非常诱人的了。
3、贷款银行Offer也非常给力。
如果贷款金额在500万港币以上，贷款利率是H+0.8%，封顶P-1%。
这样优惠的贷款Offer是很少见的，H加点少，又有封顶线，太难得了。
这里的H(HIBOR)就是一月期香港银行同业拆息利率，每天更新，可以在香港银行公会网站上查询：https://www.hkab.org.hk/tc/rates/hibor。
P是银行自己的Prime Rate, 一般变化不大，目前银行的P是5.5%。
而且这家银行无需留置、无需贷款手续费、不上TU、可以线上签约，成本最低，签约也很方便。
预期收益符合我的需求
我投入的情况是这样的：
-我买的是82万美元的保单，扣除6%的优惠（即4.92万美元）后，要付的保费是77.08万美元。保单买入当天，退保的价值就有68.06万美元（这个是保费融资产品的特点，买入后退保价值就很高，这样银行才愿意拿这个保单贷款给我们）
-首付金额：银行可以贷款64.657万美元，所以买保单我的首付金额是：12.423万美元，大概是100万港币。这样自己付的保费占比大概是16.4%，贷款金额是83.6%，大概是4倍杠杆。
-贷款利率：上周五的H为2.4%， 银行的P是5.5%，以这两个数据计算，当前贷款利率就是3.2%，封顶4.5%。
-每个月还利息：我每个月要还13397港币-18840港币之间。
-预期收益率：
第一，按照现在的利率做测算；
第二，按照现在封顶的利率做压力测试。
假设贷款利率是3.2%的话，6年复利收益是10.37%。 假设贷款利率是4.5%的话，6年复利收益是6.5%。
-如果未来利率下降，收益还会高于上面的测算。
不同贷款利率场景下的收益参考下面的图片：
总的来说，6年复利的预期收益在5% - 10%之间，已经是我自己比较保守预期了。
-在5%-10%预期复利下的盈利金额：
如果按照4.5%的贷款利率算：首付加上我6年投入的利息，一共投入了211.8757万港币，最后退保拿回的钱，还掉贷款，一共拿回281.262万港币，利润是69.3873港币；
如果按照3.2%的贷款利率算： 首付加上我6年投入的利息，一共投入了179.2207万港币，最后退保拿回的钱，还掉贷款，一共拿回287.793万港币，利润是108.577万港币；
注意事项
这款保费融资产品的收益非常的诱人，但每一笔投资，一定要关注风险部分，看看最坏的情况是否可以接受。
第一个风险：市场环境发生极端变化，有可能导致贷款利率和保险实现率超出我们之前预期的极端场景。
比如实现率如果只有70%，贷款利率平均下来是4.5%，那最后6年后的复利可能到1.6%左右的复利，虽然还没亏本，但就没有太多收益了。
不过，如果发生这个情况了，我自己其他的投资品种，可能会表现更差，所以这个风险，我不用过于担心。
第二个风险：是这个保费融资Offer所特有的。
这家银行的贷款Offer是3年期，每3年要续期一次。如果我们6年退出的话，中间需要贷款续期一次。
贷款续期无需来香港，在线上就能办理。但续期的贷款利率，谁也无法保证，一定和现在的贷款利率一样，要以当时银行的条件为准。
所以我在决定买入之前，要知道这个贷款利率是有可能会变的，要接受这个风险才买入，这个也要重点提醒大家的。
另外，这家银行的贷款不是OD帐户，所以不能提前还款，如果提前还款需要支付1%的罚息。
在我的家庭资产配置中的位置
其实金融产品大部分都是标准化的，大家买到的都是差不多的产品，重要的是，把这类产品放在什么样的位置。
我是用牛牛的教育成长账户来买的。
第一，收益预期匹配。
牛牛账户是一个中等风险的账户（我自己的财务松弛账户是高风险，父母的养老账户是低风险）。我对账户整体的收益预期是6%-10%的复利，这个产品非常匹配；
第二，和家里其他投资弱相关性。
我自己的账户会买很多股票，风险比较大，保费融资的产品，最后的收益和利率波动关系很大，和股票市场没有强关联，从家庭资产层面分散风险；
第三，现金流匹配。
教育成长账户最关键的就是强制储蓄，每年投入5万美元，把未来孩子教育比较确定要用到的读书的钱，分散到10年去积累。保费融资每个月还利息的模式，正好就是强制储蓄了。
具体怎么买呢
1、前提条件
想要贷款条件好一些，我买的这个就是最低的保费要求了，总保费需要82万美元或以上，即自付约13万美元，贷款约70万美元。
另外，就是要准备符合银行要求的，与贷款额度1:1的资产证明，如果贷70万美元，就要有70万美元的资产证明，用人民币资产证明也可以，但会稍微打一点折扣计算。
2、申请额度
如果自付资金和资产证明没问题，可以联系我沟通具体的购买金额和方案，我们提前预约，申请额度。
3、签署保单
如果额度抢到了，大家就可以安排来香港签署保单和开通银行帐户，半天可以搞定的。
4、申请贷款
申请贷款流程就是我来负责的，大家也不需要在香港了，通过邮件和邮寄材料，就能够完成。
大家如果对这款保费融资产品感兴趣，需要尽快联系我，因为需要在3月9日前申请额度才行，留给我们沟通方案的时间也就只剩一周了。
补充一些背景信息：什么是保费融资
关于保费融资的细节，之前写过介绍文章 适合高净值朋友，香港保险的高端玩法 : 保费融资
保费融资本质上就是贷款买保险：投保人自付一部分，然后在从银行贷款一部分，然后去保险公司买一份大额保单。如果保单的回报比贷款利息高，就可以套取两者的息差，获得更高的“杠杆收益”。
保费融资产品的收益来源
保费融资产品的收益来源于两部分：
- 自付资金的保险收益。
- 贷款资金的套息收益。
举个例子，比如保险的收益是5%，自付20%，贷款80%，贷款利率是3.5%。
那这个产品的收益简单测算就是：5% + (5%-3.5%) x 4 = 11%。
- 第一部分 5%，就是自付资金的保险收益
- 第二部分 11%，是贷款资金产生的套息收益，利差1.5%，再乘以4倍杠杆，就是6%的收益。
注意：这个算法没有考虑每月支付利息的时间成本，不够严谨，仅仅用来说明保费融资的收益来源，不作为严谨的收益计算方法。
所以，看一款保费融资产品好不好，主要看这三个要素：
- 保险产品本身的预期收益，以及实现率。
- 杠杆比例，即贷款资金与自付资金的比例。
- 贷款利率，贷款利率越低，利差就越大，收益就越高。
高净值客户特别喜欢买保费融资
香港的港险保费里，很大部分都是保费融资的产品，高净值特别喜欢买保费融资产品， 为什么呢？
如果好的保费融资产品，即使以保守方式测算，也能让大额资金，在5到8年的投资周期内，获得年化6%-10%的复利收益。
千万不要小看6%-10%的复利收益，我自己做投资，也和非常多的投资客户聊过，非常清楚在5-8年内获得年化10%收益的难度。对大部分自己做投资的人来说，能不亏本，就算胜利了。
确实也有投资高手，能达到年化10%或以上的收益，但要达到这个收益，既有市场运气的成分，自己也要花费非常多的时间去研究，并且也要承受很大的波动和心理压力。
还有一点，保费融资，即使以极端的场景去做压力测试，也很难出现亏损，适合投入多一些的资金进去投资。
是否敢重仓，对投资收益是非常重要的。
比如你有100万，对于高风险的投资，可能只敢放1万进去；剩下的99万，没有好的去处，只能存货基，获取3%左右的货基收益；这样，即使投入的1万获取了100%的收益，总资产的收益也才4%而已。
这就远远不如，把100万全部去买预期收益8%，并且很难亏钱的投资产品了，保费融资就是这种产品。
免责声明：本文提供的信息仅供参考，不构成投资建议。投资者应根据自身财务状况、风险承受能力、投资目标、市场认知等情况自主做出投资决策并承担投资风险。投资有风险，入市需谨慎。
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