2026年第40周: 真想完全躺平，资金要怎么配置？

一、完全躺平的资金配置方式

最近在投资群里，有朋友在讨论适合普通人的投资方式，其中一篇文章列了很多种方式，包括：

• 等股灾买指数；
• 个股上反复波段；
• 攒高息股收息；
• 顺周期或者逆周期投资；
• 价值投资买龙头；
• 买成长股等等。

里面说的这些都是不同的投资风格，“理论”上也没问题，但要说适合”普通人“，那还真谈不上了。

每一种方式都需要判断，每一种投资都有很多坑在里面等着，每一种方式都要投入很多时间和精力，可不是”普通人“能做到的。

由此我想到一个问题，假设一个人已经有了一定的资产量，然后想彻底躺平，不去研究投资，不想关心市场，只想享受生活，在现在的市场环境下，资产要怎么投资？

首先，肯定是健康险要配齐，全家足额的重疾险、医疗险是必须的，如果真有什么意外发生，可以用理赔的钱，不用动到投资帐户的钱。

然后，如果有传承或者小朋友教育金需要的话，就买成保险，专款专用，也和自己的投资帐户做个隔离。

最后，重头戏来了，剩下的就是为自己的钱，怎么配置？ 在现在的市场环境下，我会选择「VT + SCHD + 单只长期美债 + SGOV」 。

1、VT投资全球股市，保增长。

为什么不买标普500呢，因为标普500全是美国公司，有点太押注美国了；

VT里面大概60%是美国股票，其他的是全球股票，这样既能享受到美股现在的强势，一旦环境有变，美国不行了，那其他国家的股票也能做个平衡。

2、SCHD投资美股红利股，保股息增长。

投资是为了生活，所以是需要从市场里拿派息来花的。

SCHD是个既注重公司基本面，又注重股息率，又注重股息增长的红利ETF，我认为在长期表现上会更稳健，而且有股息增长，才能抗通胀。

但VT+SCHD都是股权投资，而且目前大概率是在周期的高位，短期内既不能指望VT能获得大幅资本增值，也不能指望SCHD派息有多高，而且如果股市回调，VT 和 SCHD在几年内处于亏损状态，也都是有可能的。

所以在前面几年还需要有更稳定的现金流支撑生活，来熬过一轮股市周期。

3、买入美国长债锁定派息

目前美国长债很香，10年期国债、20年期国债到期收益率都在5%以上，所以可以配置一部分长期美债来获得稳定派息。

4、灵活资金配置到SGOV

因为VT、SCHD、美国长债都是长久期的品种，在市场不好的时候，如果有临时用钱的需求，不得不卖出这些品种，就很不划算了。

所以，我们还是要配置一定的灵活资金，SGOV就非常合适，有需要用的时候随时赎回，不需要用还能获得3.7%的派息。

所以，我觉得「VT+SCHD+美国长债+SGOV」是个可以兼顾财务增长和现金流，可以长期持有躺平的组合。

具体的比例，就因人而异了，如果我自己拍一个的话，大概会是“VT 40% + SCHD 30% + 长期美债 20% + SGOV 10%”。

这个组合只是给大家提供一个配置思路，具体里面的品种，也可以因人而异的调整。有资产配置相关的需求和问题，大家也可以加文章后面的微信，找小丸子沟通。

二. 家庭责任账户

1、财务松弛帐户

本周实盘净值1.1431（2025年3月开始统计净值），相比上周上涨0.83%。

目前实盘帐户里的A股已经清仓了，影响帐户净值的就是美股和中概了。

中概仓位本周上涨了1.05%，现在持有的中概标的，虽然股价表现不佳，但我认为是低估的，而且是有长期价值的，所以会继续长期持有。

不过中概单一标的的仓位占比有点高，所以等回到合理价值以后，会逐步减仓，把仓位控制到一个更舒服的比例。

美股仓位本周上涨了1.56%。

美股仓位这周加仓了一笔长债ETF，这一笔基本上算是买在了近期最低点了，还不错。但谁也不清楚美债收益率后面还会不会继续涨，这一笔会不会还只是半山腰？

现在买美债，对美债并不担心，但美债收益率如果长期高位，有可能会把股市拉下马，让股市出现好机会，所以现在对美债也要压着节奏买，不能买太快，不然等股市有机会的时候就没钱买了。

本周收到了2笔FCN派息，一共1392美元，目前2只FCN状态都很安全，还能继续安稳收息。

目前帐户还有43%的现金，未来会逐步投入到美股和FCN上。

有些人买FCN会挑高风险高票息的标的，希望快速敲出，拿一个月票息就跑，避免后续有可能的敲入。

但我买FCN是希望能拿满6个月票息，如果到期敲入也能接受，因为我的FCN挂钩的本来就是我想买的标的。

而我的买入标准是很严格的，既要标的好，又要价格好，所以买的FCN也是精挑细选的。

这周本来计划再买一只FCN，把之前到期的续上，但一周都没有好机会，下周还要继续看，希望能让我买上。

我建了一个人数很少的群，每个交易日分享FCN报价信息，有需求的朋友在群里沟通，如果有购买需求，可以扫描文章末尾二维码加我微信，我邀请加入。

目前财务松弛帐户的持仓情况如下：

2、父母养老收息帐户

爸妈养老收息证券账户仓位净值1.0242(2026年1月开始统计净值)，相比上周上涨了0.83%。

帐户净值上涨的原因有2个

1、本周美国20年期美债收益率下降了0.38%，收息帐户的持有的美债和美债ETF价格上涨。

2、美债和港股备兑ETF的派息到账了。

本周收息帐户收息366美元，大概2450块人民币。

本周收息帐户没有操作，收息帐户的保险、美债配齐了，目前还有11%的灵活资金，未来打算投资在红利股或者派息的封闭式基金里面。

收息帐户的持仓结构如下：

3、牛牛的教育成长账户

牛牛账户的钱目前已经全部买成保费融资了，目前已经还了第6个月的利息。

牛牛账户主打的是省事，目前买了保费融资，未来如果遇到系统性下跌的市场，会塞满指数基金，基本上就是「分红储蓄险+保费融资+指数基金」 这样一个组合够用了。

保费融资的本质是“套息交易”，赚的是美元资产收益率和港元融资利率之间的差额。

做套息交易，除了要关注“利差”之外，还要关注两个币种之间的汇率。因为美元和港元是联系汇率，港元和美元的汇率，会在7.75-7.85之间窄幅波动，汇率风险很小。

所以，我们才会说保费融资是"中等风险"产品，而且是“香港特产”，如果是做其他币种的保费融资，就要额外考虑汇率风险了，就属于“高风险投资”了。

好的保费融资产品都是可遇而不可求的，对保费融资感兴趣的朋友，一定要提前沟通，这样当有好产品出现的时候，我们可以迅速决定是否要买，也可以迅速抢到额度。

如果对保费融资感兴趣的朋友，可以加到我的保险群，这样当好产品有额度的时候，能及时通知到大家。

四、联系小丸子

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