丸子早上看美股 2026-10-22

#日报 美股半导体跌，但现金流好的公司涨的不错；美债也涨了，财务松弛帐户做了个小波段；美股大盘整体下跌不多；Meta财报后果然下跌；港股继续跌，还是保险让人放心。

1、AI半导体暴跌，自选股里真是一片绿啊

目前AI行业的基本面没什么变化，仍然缺算力，要加大马力生产；仍然缺钱，巨头自由现金流为负，到处都是天量股权、债务融资、还有各种“创新”融资工具；仍然在变现侧还没有爆发，还不能证明巨额投资的合理性。

但之前确实狂涨，现在又暴跌，杀的不是基本面，而是估值，是聪明资金对无脑跟风资金的收割。

普通投资者没有信息优势，没有资金优势，所以要么找到看好的公司一直持有下去，无惧涨跌；要么就是时刻保持警惕，不恋战，保持轻仓，赚点就跑。

2、AI半导体这种缺现金流的跌，现金流强的就是涨了

金融板块涨，之前大跌的信用评分公司涨，FICO涨3.53%，Equifax张6.59%，TransUnion涨5.74%。前段时间FICO暴跌的时候，研究过这几家公司，都是还不错的公司，准备再观察观察。

高护城河的金融基础设施也涨了，Visa新高，穆迪涨2.08%，标普全球涨2.24%，MSCI涨2.61%，芝加哥商品交易所涨3.45%，洲际交易所涨3.90%，纳斯达克涨7.47%。

伯克希尔前段时间买的莱纳建筑昨天大涨8.69%。

红利股也是大涨，SCHD涨2.14%，可口可乐历史新高，之前跌跌不休的通用磨坊，也大涨了8.01%。

美股真是风水轮流转。

3、美债也涨了，财务松弛帐户做了个小波段

美国20年期美债收益率降低到5.325%，10年期美债收益率降到5%以下，TLT底部反弹7%。

财务松弛帐户在底部买了一笔TLT，昨天把这一笔卖掉了，半个月盈利6.7%，还不错。财务松弛帐户买TLT，目的就是高抛低吸赚资本利得，利息是保底收益，所以赚钱了就退出，把资金腾出来。收息帐户持有的TLT，会长持收息。

4、资金轮动之下，美股大盘其实波动不大

道琼斯指数微涨0.02%，标普500指数下跌1.21%，纳斯达克100指数下跌2.90%，罗素2000指数微涨0.11%。

所以现在跌的主要还是纳斯达克里面高估值科技股。

恐慌指数19.03，也是到了比较不错的位置，今天看看FCN有没有好机会。

5、不出我所料，Meta一出财报就跌，Meta下跌6.98%

早就做好的下跌的准备，财报刚出来后盘后竟然还是涨的，有点出乎意料，等正式开盘，果然还是跌了。

看了财报电话会内容，主要问题还是在资本开支和Muse上，Muse单位成本太高，小扎说，明年成本降到1/10，再加大营收，才有机会赚钱。

投资人很没耐心的，况且元宇宙让投资人伤透了心，再也不跟着上头了。

7、港股继续跌，也不见把红利股打下去

港股仍然在继续下跌，虱子多了不痒，既然都跌到这了，那就再多跌一些吧。

但现在跌的还是那些风险比较高的，我想买的红利还是没怎么跌。

8、股市下跌，才能想起保险的好

立桥人寿也出App了，之前推荐不少朋友买了立桥人寿的全保证的短期保险，在现在的市场环境下，真是稳稳的幸福。

免责声明：本文提供的信息仅供参考，不构成投资建议。投资者应根据自身财务状况、风险承受能力、投资目标、市场认知等情况自主做出投资决策并承担投资风险。投资有风险，入市需谨慎。