丸子早上看美股 2026-09-10

#日报 美债收益率出乎意料的高；美股跌的不多，恐慌指数涨的也不多；半导体下跌，跌的也不多；目前在关注的有标普全球、穆迪、2个建筑骨料公司；投连险挺有意思的。

1、美国10年期国债收益率4.967%，20年期国债收益率超过5.4%，有点离谱了。

美债收益率现在有点离谱了，10年期国债收益率4.967%，接近5%；20年期国债收益率超过5.4%。

中东战事不停，推高油价，进而推高通胀，美国PPI指数超预期；

欧元今年已经2次加息了，FedWatch显示美国9月份加息的概率71.3%，加息概率很高了。

沃什和市场玩神秘，不透明沟通利率路径，市场可不管这一套，如果通胀不控制住，美债实际利率就会一直涨。

如果这次不加息，沃什真的就别提什么"独立性"了。

2、美股大盘其实跌的不多，恐慌指数上涨，但也在正常区间

美债收益率上涨，压制股票，美股大盘微跌，但也跌的不多，低于我的预期。

道琼斯指数跌0.6%，标普500跌0.58%, 纳斯达克100跌1.08%，罗素2000跌1.04%，相对债市的波动，股市的波动真是有点小。

恐慌指数17.84，终于有个像样的上涨的，但17.84依然对应的正常市场区间，连”担忧“的阶段都没到，别说”恐慌“了。

股市的反应和债市的反应，有点脱节。

3、半导体下跌，但连9月初的地点都没到

半导体板块集体下跌，费城半导体指数跌2.66%，半导体ETF(SMH)跌2.44%。

我现在关注的几个半导体股票，泛林集团跌5.65%，应用材料跌3.17%，亚德诺跌1.05%，

不过这几个连9月初的低点都没跌到，更别说7月份的低点了。

再次感慨，股市的反应真是太小了。

4、标普全球和穆迪，如果跌的多了，就可以看看了。

美债收益率上升，有可能会压低发债的需求，标普全球和穆迪的业务有可能受影响。

标普全球昨天跌1.90%，今年跌16.39%；穆迪昨天跌1.52%，今年跌7.9%。

如果加息导致这两个多跌一些，就进入我的投资区间了。

5、目前还在看美国的2个建筑骨料公司

另外在看的两个标的是，TCI Fund上个季度刚买进的火神材料(VMC)和马丁玛丽埃塔材料(MLM)。

这两个都是卖砂石骨料的，就是建筑用的碎石子，看起来是个很无聊的生意，但这两个目前是美国的双寡头垄断。

TCI Fund和伯克希尔好像都挺看好美国建筑这一块的，伯克希尔买建筑公司，TCI Fund买骨料公司。

美国要进入建设周期，不管是美国政府主导的基础建设、还是大火的数据中心、还是私人住宅，都需要这些骨料。

跟着大佬的眼光，目前也开始了解下这个领域。

6、对投连险感兴趣的朋友，可以加保险群。

昨天发了投连险的消息，不少朋友感兴趣，如果还有感兴趣的朋友，和我说，我们在保险群讨论。

投连险的本质是用一个保险的外壳，在里面可以买基金做投资，在费用上就涉及保险层面的费用和基金层面的费用。

基金的话只有管理费，多个基金之间可以自由转换，没有申购赎回费。

保险层面的费用，前5年高一些，第6年之后就不多了。

我觉得是个不错的兼具投资+传承的工具。

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