丸子早上看美股 2026-04-08

#日报# 美股上涨，美股估值恢复到高位，前段时间恐慌的，要趁机去调整了；Meta上涨6.5%, 加仓部分浮盈15%， 英伟达相对半导体板块弱势，加仓部分浮盈10%；中概股在看泡泡玛特、富途和港交所

1、战争担忧缓解，美股上涨，再看看看美股目前处于什么阶段

昨天美股全面上涨，道指上涨2.85%, 标普500上涨2.51%, 纳斯达克100上涨2.90%。

看2026年年线，标普500微跌0.92%, 纳斯达克100微跌1.37%。

以最高点回撤看，标普500高点回撤3.13%, 纳斯达克100高点回撤4.88%%。

看PE，标普500的PE约为28-29倍，纳斯达克100的PE约为32-33倍。

不管从哪个角度看，目前美股大盘仍然是在很高的位置。

但前段时间，只是稍微跌了一点，就有很多朋友，恐慌、焦虑、亏钱，是时候趁着上涨，调整持仓和投资策略了，让自己能在下跌环境中更从容，更敢于去抓取机会。

2、恐慌指数21.04点，仍然在“市场担忧“区间。

21.04的恐慌指数仍然是在“市场担忧“区间，也意味着市场预期标普500未来30天的波动范围在-6% ～ 6%之间。

这仍然是一个不小的波动，虽然战争风险缓解，但目前这个动荡的世界，仍然会有其他因素引起市场的大幅波动。

想长期活在市场，保持适当的“担忧“是健康的。

3、Meta发布Muse Spark模型，股价上涨6.5%。

Meta AI大换血之后，终于放出了一个名为Muse Spark的模型，Muse Spark在一些能力上仍然弱于ChatGPT、Claude和Gemini，但算是新架构、新团队走出的第一步，看看后续会怎么发展吧。

小扎向来非常激进，不是一个稳健的人，"Move fast and break things" 是刻在骨子里的做事方式，持有Meta，就要接受这样的策略，忍受大的波动。

Meta目前的股价距离几天前的低价，上涨了17.7%；实盘前几天也加了一次仓，加仓部分目前浮盈15.5%了。

4、英伟达的涨幅落后于整个半导体板块

AI半导体仍然是最热的板块，但市值第一的英伟达的表现却落后于整个板块了。

费城半导体指数上涨6.34%, 半导体ETF(SMH)上涨5.76%, AMD涨4.64%, 博通涨4.99%, 阿斯麦涨8.77%, 台积电涨5.96%。

而英伟达昨天只涨了2.23%, 2026年下跌2.36%, 高点回撤14.4%。

英伟达目前PE约为38倍，前瞻PE预计为21倍左右。

从绝对估值上看，并没有到极端估值，但在整个半导体板块，算是相对比较低的了。

英伟达前几天也加仓过一次，加仓部分目前浮盈10.3%。

5、目前在关注的一些中概股，泡泡玛特、富途、港交所

中概股目前持仓最大的是腾讯，由于仓位比较高，就任其涨涨跌跌，不会怎么操作。

中概股上，也在思考拓展一些其他标的，目前在关注的是泡泡玛特、富途和港交所。

泡泡玛特昨天大涨7.62%, 富途昨天大涨11.47%, 港交所上涨4.14%。

投资最怕的是“竞争“，同质竞争会让所有人都赚不到钱。

泡泡玛特是“潮玩“+“精神消费“，目前还没有同量级的竞争对手；港交所是特许经营，也是没有竞争对手。

对于富途，还在思考其长期护城河是什么，目前看结果是港股券商里，用户量最大，综合体验最好的，费率也是挺高的，同时也是在做全球化，但要维持这个优势的核心能力是什么？未来能不能保持？心里还没底，毕竟券商这个行业，玩家太多了～

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