丸子早上看美股 2026-03-11

#日报# 20年期美债收益率到4.85%，实盘加仓TLT；腾讯股价回调，静待下周财报；半导体仍然强势，甲骨文、Nebius、Core Weave领涨；黄仁勋亲自发文，说现在的AI基建才刚刚开始。

1、能源价格上涨引起通胀恐慌，美债收益率持续上升，20年期国债收益率上涨到4.86%，爸妈养老收息账号再买入1%的TLT。

美国2月CPI数据符合预期，但2月份CPI数据并没有包含中东战争导致的油价上涨问题。

美联储官员暗示降息推迟，市场终于又担心能源价格上涨对通胀的威胁了，美债收益率昨天大幅上涨，20年期国债收益率从不到4.8% 上涨到了现在的4.86%。

爸妈养老收息账户在大约4.85%的时候，新买入了1%的TLT，目前TLT总持仓约为5%。

投资就是要在别人恐慌的时候出手才划算，但同时也要控制自己的风险，比如仓位，比如预期持有时间。

仓位比别人低，就更敢加仓；预期持有时间长，就更敢加仓；与主流市场情绪打仓位差，打时间差。

TLT的最大持有仓位预期是10%，如果后面再下跌，还是会继续加。

2、扶不起的中概，腾讯昨天大涨10%之后，今天又跌了3.79%

腾讯昨天上涨10%之后，我就讲不要太把微信开发Agent这个事纳入估值，八字没一撇呢，不用提前反应。

腾讯下周三(3月18号)发财报，看看管理层怎么说，然后再看财报后的回购，比较靠谱。

当然，腾讯这个位置并不贵，继续持有没有问题。

3、美股大盘指数有涨有跌

道指下跌0.61%，标普下跌0.08%，纳斯达克100上涨0.03%，美债收益率上升压制大盘上涨，只有纳斯达克100代表的科技还能顶住些压力。

标普500指数里的11个板块中有9个板块收跌，只有信息技术和能源板块是上涨的。

恐慌指数为24.23，仍然是在“市场担忧”情绪之中，战争不结束，恐慌指数就下不去。

4、半导体仍然强势，虽然尾盘走低，但仍然是上涨的。

费城半导体指数上涨0.63%，半导体ETF(SMH)上涨0.93%。

甲骨文财报业绩不错，上涨9.18%。

英伟达继续投资Nebius, Nebius上涨16.14%；同时带动了英伟达的亲儿子CoreWeave上涨9.4%。

5、英伟达老大，黄仁勋亲自发文，宣传目前的AI基建才刚刚开始

https://blogs.nvidia.com/blog/ai-5-layer-cake/

黄仁勋将AI描述成5层蛋糕，从底到上分别是：能源，芯片，基础设施，模型，应用。

认为AI是现代社会的基础设施，可类比于电力和互联网在社会上的位置。

现在的AI基建是以千亿美元来计的，未来需要万亿美元计的投资。

之前我对这个说法还是有怀疑的，但现在已经完全相信了，因为现在真正看到了AI已经渗透到各个产业了，虽然还在初级阶段，但未来的价值无限。

所以，我认为目前美股公司投资基建，英伟达投资生态，是完全正确的做法。

当然，对于，拿自己的真金白银去投资的投资者，主要目的可不是给社会做贡献的，主要目的还是要盈利。我们个人的投资资金总是有限的，怎么审慎的，投资到能给我们带来投资价值的地方，是需要认真考虑的。

认清了大趋势，但走每一步，都要谨慎，让自己能成为AI进步、社会进步的收益者，而不是成为让别人收益的养料。

免责声明：本文提供的信息仅供参考，不构成投资建议。投资者应根据自身财务状况、风险承受能力、投资目标、市场认知等情况自主做出投资决策并承担投资风险。投资有风险，入市需谨慎。