丸子早上看美股 2026-03-10

#日报# 腾讯ADR大涨10%；美股大盘微跌，恐慌指数维持高位；甲骨文发财报，盘后上涨8.7%

1、腾讯ADR大涨10%，腾讯又行了？

腾讯ADR(TCEHY)昨天上涨10.39%，这个涨幅在腾讯身上挺罕见的。

传闻是微信在开发AI智能体，要今年年中灰度、三季度向全体用户推出。

我对这个事持很谨慎的态度，首先智能体这个事还不成熟，微信可以探索，但目前很难能出个体验很好的产品。

即使有一个产品出来，像微信这个用户量级，要消耗的Token也是难以想象的，腾讯白送Token肯定撑不住，还需要考虑付费模式。

所以，一切都在探索期，看腾讯的价值，这一块暂时不要放太高的比重。

2、美股大盘微跌，恐慌指数还是在相对高位。

道指下跌0.07%，标普500下跌0.21%，纳斯达克100下跌 0.04%，都波动不大。

恐慌指数下跌2.24%，到24.93, 仍然是相对高位，在“市场担忧”和“市场恐慌”之间。

目前美国、伊朗战事未停，海上油路霍尔木兹海峡仍然处于事实上的关闭状态，原油价格仍然处于高位，预计短期内波动率会继续维持高位。

3、甲骨文发布财报，盘后上涨8.7%。

甲骨文目前股价从高点回撤了56%，比腰斩还多；按盘后上涨后的价格算，也是回撤了53%。

市场热情来得也快，去的也快，最终表现，还是要看长期业绩才行。

甲骨文本期财报，营收增长22%，Non-GAAP EPS增长21%；主要的增长引擎，云基础设施收入增长84%；由于资本支出太过庞大，季度自由现金流负80亿美元。

目前的RPO仍然很惊人，为5530亿美元，主要客户是OpenAI、Meta、英伟达等。

甲骨文的问题主要是，它的体量能不能吃下这么大订单，债务会不会压垮它。

甲骨文目前负债1100多亿元，而且还需要筹集更多资金来建数据中心，目前信用评级 BBB，已经是投资级的底端了。

而且目前PE 28倍，接近30倍，也不是很便宜。

火中取栗，刀尖上舔血，风险有点高的一个公司。

免责声明：本文提供的信息仅供参考，不构成投资建议。投资者应根据自身财务状况、风险承受能力、投资目标、市场认知等情况自主做出投资决策并承担投资风险。投资有风险，入市需谨慎。