丸子早上看美股 2026-02-18

#日报# 美股三大指数下跌；在AI冲击下，软件、金融板块下跌；实盘加仓Visa, 准备继续加仓微软；考虑通过FCN的方式介入半导体

1、特朗普关税政策被判“无效”，中国企业关税压力减轻，港股上涨

美国最高法院裁定特朗普没有权利援引“国际紧急经济权力法”来征收关税，特朗普转而使用其他法案来征收关税，但使用起来就没有“国际紧急经济权力法”灵活，无法针对特定国家随意设定关税。

这对中国企业是利好，昨天港股上涨，恒生指数上涨2.53%，恒生国企指数上涨2.65%，恒生科技指数上涨3.34%。

但昨天上涨的这一点，仍不足以抵消过去一段时间，港股的持续下跌。

目前在港股主要关注着几个股票：

腾讯：昨天上涨3.07%，但从近期高位回撤21%，估值合理，等后面看看财报情况，以及财报后的回购情况。

国指备兑策略ETF：有计划放入爸妈养老收息账户，作为一个收息品类，目前还在找个合适的入手时机。

南方东西精选(3441): 这只是特别适合钱在内地的投资者，通过港股通买，来投资港股和美股，底层是港股高股息和美股高自由现金流；看K线，涨的挺好的。

2、美股继续震荡，三大指数下跌，恐慌指数上涨10%

美股三大指数，道指下跌1.66%，标普500下跌1.04%，纳斯达克100下跌1.21%。

恐慌指数上涨10.06%，为21.01，只是刚到“市场担忧”的边缘。

美股震荡，大的原因，有美国经济数据展现的美国目前经济情况的复杂性，特朗普裁决特朗普无权使用国家紧急状态加关税后，关税问题的不确定性，以及对AI颠覆很多行业的恐慌情况。

宏大叙事要关注，但投资还是要落实到细节。

3、我关注的一些股票

因为市场对AI颠覆Sass行业的恐慌，软件股继续下跌，微软昨天也下跌了3.21%，实盘也设置了微软的买单，价格没到，没有成交。

市场对AI颠覆金融行业也是非常的恐慌，昨天金融板块大跌，金融行业ETF(XLF)下跌3.35%，三大卡组织，Visa(V)下跌4.5%，万事达(MA)下跌5.77%，美国运通(AXP)下跌7.2%。

实盘昨天设置了Visa的买单，成交了，终于买入了第二笔，买入比例约为实盘仓位的0.6%，Visa总持仓比例目前为1.23%。

盈透证券昨天下跌3.84%，目前的价位仍然还比较高，继续观察，先不动手。

4、假期看了台积电创始人张忠谋的上下两册自传，有意向增加半导体的持仓。

张忠谋1931年出生在宁波，在那个战乱时期，被父母带着到处跑。小学在香港培正读书，中学在重庆南开中学读书，高中在上海南洋模范(被称为交大附中)读书。1949年去美国读书，第一年读哈佛，后面在麻省理工读了机械系的本科和硕士，都是顶级学历啊。

毕业后，进入半导体，但当时最强的半导体公司德州仪器做到全球半导体总裁的位置，后来因为德仪的没落，他的德仪的地位也在下降。后来从得意出来，辗转多个职位，最后创办了台积电。

通过张忠谋的自传，大概了解了，半导体行业的一个历史脉络，认为半导体也是一个可以值得长期投资的方向。

现在受AI基建的影响，半导体太热了，直接买入风险太高。

目前考虑能否通过FCN的方式，设置在75%附近去接一些票，能接到更好，接不到，也能拿一些票息。

FCN底层挂钩的标的，目前考虑的是英伟达、台积电、半导体ETF(SMH)，到时候具体看什么样的组合，性价比更高一些。

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