丸子早上看美股 2026-01-22

#日报# Meta、阿里巴巴大涨，英特尔财报盘后大跌，美股整体上涨

1、Meta准备在Threads加广告，股价上涨5.66%。

Meta赚钱主要靠广告，Instagram和Facebook是赚钱主力，Whatsapp少赚点，元宇宙、智能眼镜什么的都是亏钱的。

Threads是在2023年马斯克收购Twitter引发的混乱以及广告主的不满中启动的，小扎抓住机会，推出类似Twitter的文字版社交工具Threads，账号使用Instagram的那一套，并且从Instagram导流，上线5天，注册用户突破1亿。

Meta的一贯风格是先做用户，用户到一定量级，就加广告来变现。目前Threads已经是4亿月活了，Meta准备向全球用户显示广告了，又多了一个收入来源。

Threads和Twitter虽然形式类似，但氛围完全不同，所以两个都有生存空间，Threads上台湾用户挺多的。

2、传阿里巴巴要把平头哥独立上市，阿里巴巴美股上涨5.05%。

传闻阿里巴巴要将旗下的半导体子公司"平头哥"独立上市，现在半导体热度很高，只要是芯片股上市，都能上到很高的估值，融到很多钱。

平头哥是2018年成立的，由阿里收购的中天微系统和阿里达摩院自研芯片团队整合在一起组成的。

资产拆分，母公司是涨是跌都有逻辑。

涨的逻辑：1）拆出的资产获得高估值，母公司持有份额价值更高 2）拆出的资产烧钱多，拆出后不烧母公司钱了，母公司利润会更好看。

跌的逻辑：优质资产剥离了，母公司价值变低～

目前看，市场是Buy涨的逻辑。

3、市场情绪改善，美股全线上涨

恐慌指数回退到15.64, 回到了市场平静的区间。标普上涨0.55%，纳斯达克100上涨0.76%，快要收复本周的失地了。

数据上，美国11月整体PCE物价指数同比上涨2.8%，环比上涨0.2%，符合预期，市场预计下周美联储不会降息。

美股财报季来了，不知道在市场高估值、高预期的情况下，美股公司给出的财报以及后续指引，是否能让市场满意。

4、来了一个不满意的，英特尔发财报，盘后下跌11%。

英特尔Q4财报的营收和利润都超出预期，但市场对2026年Q1的业绩指引不满意，导致盘后下跌超过11%。

英特尔的CPU上面临AMD和ARM的竞争；在AI时代，CPU又成了配角；代工业务良率又不行，份额全被台积电吃掉了。但美国政府力挺英特尔，拨了很多钱，换了CEO，期望能触底反弹。

公司基本面有没有触底反弹不知道，股价倒是在2025、2026年反弹了很多。英特尔2025年上涨84.04%, 2026年至今上涨了47.21%，但英特尔在2025年还是亏损的状态～

英特尔也是给我们投资的一个警醒，不管是之前多么牛的公司，落后时代之后，都会变得很惨～ 没有什么是一成不变的，投资上都是变量。

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