丸子早上看美股 2026-01-15

#日报# 台积电发财报带动AI半导体大涨；BTC最近涨的不错，币圈股票昨天大跌；港股收息要注意股息费的问题；

1、台积电发布财报，台积电、阿斯麦大涨，带动半导体板块大涨

台积电发布2025财年第四季度财报，单季度营收33.73亿美元，同比增长25.5%；净利润为160亿美元，同比增长35%，毛利率升至62.3%，远超此前57%-59%的官方指引。

台积电3纳米（N3）制程的营收占比已达28%，包括5纳米和7纳米在内的先进制程合计贡献了77%的晶圆收入，表明全球HPC（高性能计算）及智能手机巨头正不计成本地向最前沿制程迁移。

台积电预计2026年全年营收将继续增长近30%，并将资本开支预算上调至520亿至560亿美元的历史极值，其中绝大部分将投向2纳米（N2）产能建设及先进封装技术。

台积电上涨4.44%，阿斯麦上涨5.37%，费城半导体指数上涨1.76%, 半导体ETF(SMH)上涨2.08%。

台积电目前市盈率32倍，近10年PE百分位97%；阿斯麦目前市盈率47倍，近10年PE百分位86%，AI时代卖铲子的赚的多，涨的多。

目前对半导体行业的顾虑是，半导体之前是个周期性行业，扩产能之后就会面临产能过剩，就会进入衰退期，目前对AI半导体潮流持续的时间、过剩后会是什么状态，心里还没有底。

2、BTC昨天下跌，但最近涨的还挺不错的。

BTC目前的价格在9.5-9.6万美元之间，IBIT昨天收盘54块，实盘买入的仓位浮盈8.6%。

Ahr999指数为0.6189，已经从之前的0.5几的区间涨上来了。

但由于各个币圈公司意见不一，美国参议院银行委员会取消了原定于昨天的CLARITY审议听证会，各个币圈公司均出现大幅下跌。

Coinbase下跌6.48%, Circle下跌9.67%, Robinhood下跌7.79%。

3、南方东英新出的国指备兑ETF要首次派息，每股派息0.14港元，大家买收息股要注意港股券商的股息费问题。

目前市场上有2只国指备兑ETF，一个是Global X的国指备兑ETF(3416.HK)，是2024年初推出的；一个就是南方东英的国指备兑ETF(2802.HK)，2025月12月11才推出的。

南方东英的2802要在2026年1月30日除息，2026年2月5日派息，每股派0.14港元，折算年化派息率19%。

大家用港股券商收息的话，一定要注意股息费的问题；大部分港股券商对派息要收派息金额0.2%的股息费(最低30港币), 0.2%不算多，但算上最低30港币就很多了。

如果每次派息1.5万港币，股息费30港币，费率才是0.2%。如果只派息20块，20块就全被扣走了；如果派息了50块，被扣走30块，就是扣了60%～

我查了下，目前盈立是没有股息费的，只有一个代交易所收的1.5港币/手的费用。

大家如果是想港股收息的话，用盈立好一些，如果有其他券商也是免这个股息费的，也欢迎大家同步给我。

4、看下我想买的几只股票的情况。

微软昨天继续下跌0.59%，收盘456.66, 在我期望的方向上，希望能继续跌。 微软目前市盈率32倍左右, 近10年PE百分位43%。

Visa昨天下跌0.43%, 收盘327.75, 市盈率也是32倍左右，近10年PE百分位27%。

英伟达受台积电财报的带动，上涨2.13%，收盘187.05, 市盈率46倍，近10年PE百分位37%。 英伟达的PE绝对值挺高，但百分位值不高，看来英伟达最近10年基本都是高PE的状态。

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