丸子早上看美股 2025-12-30

#日报# 元旦前夕，市场波动不大，准备将西方石油和茅台纳入备选买入标的～

1、元旦前夕，美股微跌，但波动不大

标普500下跌0.14%，纳斯达克100下跌0.25%，跌幅都很小，恐慌指数仍然维持在14.33的低位，仍然处于“市场乐观“的区间。

美股市场高位徘徊，目前看不到危险事件导致下跌，但在目前的估值上，上升空间有限。

一个合理的路径就是，美股继续高位徘徊，等公司的业绩涨上来，估值显的没那么高的时候，再继续上涨。

美股AI这条主线的大逻辑仍然是没有问题的，AI在各个行业中创造的收益，需要时间来呈现出来。

2、Meta收购中国AI创业公司Manus

Manus在中国创立，然后迁往新加坡，然后被Meta以超过20亿美元的价格收购。

在技术变更时代，大公司因为内部制度问题，在创新上是远远不及创业公司的。

但大公司有商业模式，有钱，可以花钱买外面已经验证过的创新公司、创新企业，以维持自身的活力。

Meta除了Facebook是自己作为创业公司时期，自己创造的，其他核心产品都是要靠买的。

Meta昨天股价上涨1.1%, Meta现在的估值大概28倍，估值处于合理偏上的位置。

3、原油市场受委内瑞拉局势影响，昨天上涨

原油市场受两方面因素影响，一是整体市场的供大于求，压制油价持续下跌；二是受美国制裁委内瑞拉的影响，会短期刺激油价上涨。

美国宣布对委内瑞拉境内进行打击，刺激了油价反弹，西方石油昨天上涨2.6%。

「探索账户」之前通过卖Put持有一些西方石油，昨天趁着上涨卖了一张价外的Call，继续上涨被Call也行，不被Call赚点期权金也行。

段永平解释他为什么跟着巴菲特买西方石油，是因为买西方石油就是买一个油田，油价不会一直这么低，总会有值钱的时候的。

其实有道理，在油价低位时刻，配置一个油田，未尝不是一个好主意，后面准备就在实盘账户里再配置一些了，在目前的油价上，长期持有，波动不会小，但长期风险不会太大。

4、A股市场韧性强，但上证指数还在4000点以下。

A股连涨好多天了，韧性很强。

目前实盘还持有不少A股的基金，比较分散，后续会逐步做一些清理，把一些仓位小的基金清掉，留一些核心指数跟踪这就好了。

目前在A股在看的个股就是茅台了，清理出来的资金，找机会去买一点茅台。

段永平说，中国白酒分两种，一种是茅台，一种是其他。

我之前一直担心茅台的国企治理。

但段说，茅台买的是不变，国企治理机制导致了，不管谁上来，不管怎么折腾，都没人敢动飞天茅台。感觉有道理，打消了我一点疑虑。

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