丸子早上看美股 2025-12-17

#日报# AI半导体狂跌，静待击球时刻～单日上涨7倍的公司，你敢买吗？

每当市场大跌时，请默念2句话：

“Buy when there's blood in the streets, even if the blood is your own.” （市场流血时买入，哪怕是自己的血。）

“凡事发生皆有利于我”。

1、美国AI半导体板块大跌。

半导体ETF(SOXX)下跌3.7%，英伟达下跌3.81%，甲骨文下跌5.4%，CoreWeave下跌7.12%，Nebius下跌6.79%。

真是血流成河的感觉。

下跌的触发点是，是Blue Owl决定不参与Oracle在美国密歇根州数据中心项目的融资谈判，反映了现在私募基金对大规模数据中心融资收紧的态度。

而Blue Owl在前段时间还帮助Meta搞了300亿美元的融资，建设路易斯安那州的数据中心。

现在建设数据中心需要海量的资金，只靠公司自己的现金流完全不够，只能依赖外部融资，包括股权融资、发行债券和私募融资。

一旦融资环节收紧，无法提供的必要的资金，数据中心建不起来，RPO无法兑现，靠RPO吹起来的股价也就没有了支撑，必然面临“崩盘式”的下跌。

先乐观的人享受上涨，后乐观的的人高位接盘。

AI半导体、数据中心板块即使高点回撤了很多，看年线，仍然有很好的收益。

从年涨幅来看，半导体ETF(SOXX)上涨33.3%，英伟达上涨27.33%，AMD上涨64.01%，阿斯麦47.9%，台积电上涨42.11%，博通上涨41.62%。

所以，现在也还不到“贪婪”的时刻，估值仍然很高，赚钱效应仍在（流血的人不多）。

如果自己没有做成“先乐观”的人，那就宁愿做“悲观”的人，继续等待了。

2、标普500下跌1.16%，纳斯达克100下跌1.93%，恐慌指数17.62

纳斯达克单日下跌接近2%，还是挺多的，但恐慌指数也并不高，所以市场也并没有很恐慌，感觉是预期内的事情。

Mag7中除英伟达下跌3.81%之外，Google下跌3.21%，特斯拉下跌4.62%，下跌的都是过去涨的多的。

英伟达在这个位置，开始进入观察视野，Google和特斯拉目前先不看，然后再等等Meta和微软的机会。

3、中国AI半导体牛啊

沐曦上市，单日上涨692.95%，真是想都不敢想。

但是，如果英伟达和沐曦都放在你面前，买入之后10年不卖出，你会选哪个呢？

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