丸子早上看美股 2025-11-24

#日报# 降息、创世纪计划、Google大涨、英伟达承压、几个想加仓的标的

1、降息预期回升到82.7%

又有美联储官员出来发声，支持12月份降息。

目前FedWatch工具显示，12月份降息25个基点的概率又回到了82.7%。

降息预期回升，市场风险偏好提升，美股全线大涨。

美债也在上涨，TLT涨到90以上，20年期国债收益率下跌到4.63%。

之前持有美债的朋友开心了，现在想买入美债的朋友要郁闷了～

2、美股昨夜大涨，Google一马当先

昨天标普500上涨1.55%，纳斯达克100上涨2.62%，马上要回到上周四大跌之前的位置了。

英伟达暂时被"抛弃"，Google成为市场的宠儿了，连续大涨，昨天上涨了6.31%，再创历史新高，盘后还在继续上涨，马上就要破4万亿了。

Google在上半年估值低的时候买过一笔，当时买入的现在已经翻倍了。但可惜后面设的价格太低了，没有成交，没能多买一点。

在AI技术革命面前，真是的风水轮流转，不能低估每一个巨头。

连最近不受人待见的Meta，昨天也涨3.16%，涨回了600块以上，离我的加仓点也远去了。

针对现在的七巨头，看了Bloomberg里文章的一句话，觉得比较好，分享给大家来思考。

"One complaint about the dominance of the Magnificent Seven stocks has always been that they compete with each other, yet they are priced on the implicit assumption that they’ll all win equally."

需要思考下，目前7巨头之间到底是竞争关系居多，还是共赢关系居多，反正现在市场的定价，认为每家都能赢，每只股票的估值都不低。

3、美国政府推出“创世纪计划”，给AI再添一把火

美国政府又搞了一个大事，推出了“创世纪计划”。

这是一项类比于之前“曼哈顿计划”和“太空竞赛”的国家计划，要举全国之力大力发展AI。

OpenAI CFO 之前访谈的时候，说需要政府提供backstop，备受市场批评，但这下成真了，美国政府下场了。

这就又给AI添了一把火，这下估值又下不来了。

目前需要在AI技术/商业进展、市场估值、资金需求之间，维持一个精妙的平衡，才能维持下去了，处在一个非常危险的位置。

4、悬在英伟达头上的三把剑

英伟达的估值非常高，市场对英伟达也有近乎“完美”的预期，只要有一点瑕疵，就有引起很大的反应。

还是同一篇Bloomberg的文章，写到了现在悬在英伟达头上的三把剑。

“First, the AI boom could cool, deflating demand as quickly as it was inflated. Second, a competitor could notch a real technological leap, narrowing Nvidia’s lead. And perhaps most plausibly, one of Nvidia’s own customers could engineer its way out of dependence on the company’s semiconductors. This risk grows as hyperscalers pour billions into in-house designs.”

第一，AI需求可能消退；第二，竞争对手可能追上(比如AMD)；第三，巨头客户的ASIC替代。

AMD和OpenAI签了6GW的协议，OpenAI和微软都在帮助AMD优化GPU软件栈了，Meta也一直有部署AMD的GPU。

Google最新的Gemini3是用TPU训练的，Meta也要从Google采购TPU了。

看来第2、3把剑，开始闪出“寒光”了。

5、冰糖橙也回去了，实盘买入的回本了

BTC价格回到了8.8万美元左右，Ahr999指数点位为0.5310。

IBIT回到了50.57美元，实盘买入的仓位回本了。

刚建仓第一笔就回本，不是好事，意味着失去了后续买入的机会～

6、昨天港股涨的不错

昨天港股恒生指数上涨1.97%，恒生科技指数上涨了2.78%，恒生国企指数上涨了1.79%。

恒生指数公司宣布新的指数调仓，恒生科技剔除 ASMPT LTD.(0522.HK)，加入 领跑汽车(9863.HK)，12月8号开始生效。

恒生科技指数要被吐槽成“恒生汽车指数”了，目前已经包含了小鹏、理想、蔚来、比亚迪、小米，现在又加入了领跑。

而恒生指数，新纳入了信达生物(1801.HK)，成份股由88只增加到89只。

美股昨夜大涨，感觉今天港股也可以跟涨了～

7、都涨起来了，后面怎么办

本来摩拳擦掌，准备买入的几个标的，现在又都涨起来了。

那就只能等了。

现在Google如日中天，就先不考虑。

英伟达、微软、Meta最近不受市场待见，可以等等看。

我相信，AI投资是个“现金”怪兽，喂不饱的，只要手握现金，一定有好机会的。

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