丸子早上看美股 2025-11-11

#丸子早上看美股#2025-11-11

1、软银清空英伟达，芯片股下跌，Google创历史新高

虽然前天因为美国政府即将重开的消息，刺激了市场、特别是科技股全线上涨，但这个上涨只持续了一天就熄火了。

昨天美股大盘相对稳定，标普500微涨0.21%，纳斯达克下跌0.31%，但内部分化比较严重。

有媒体报道，软银在10月份清空了他的英伟达持仓，受此消息影响，英伟达下跌了2.96%。

英伟达的下跌也带动了芯片股的全线下跌，半导体ETF下跌2.27%，AMD跌2.65%，台积电跌1.39%。

以英伟达芯片为核心的NeoCloud, CoreWeave和Nebius下跌惨烈。

CoreWeave财报展望不及预期，下跌16.31%；Nebius财报公布了和Meta的的30亿美元云计算协议，也下跌了7.03%。

Mag7中Google上涨0.42%，创历史新高；苹果上涨2.16%，接近前高。

英伟达下周三盘后发布财报，我估计，这份财报会决定芯片股是不是还能再续命一段时间。

英伟达之前已经放话，未来几个Q有5000亿美元的订单了，如果财报还能有更多惊喜，那么芯片股还能再活蹦乱跳一段时间。

否则，在目前如此高的估值，相关企业有如此高的杠杆和现金流压力、盈利压力的情况下，不说下跌，至少也要横盘一段时间消化才行。

2、医药、金融板块上涨

科技股上涨乏力，避险板块就上涨了。

标普金融上涨了0.45%，其中伯克希尔微涨0.02%，Visa上涨了1.22%。

Visa目前一个Q大概100亿美元的收入，50亿美元的利润，10%左右的增长，30多倍的PE，想买，又感觉有点小贵，市场也一直没有给买入的机会。

医药板块昨天涨的挺好，XBI上涨了2.56%，礼来上涨了2.27%，又创历史新高。

诺和诺德和辉瑞竞价Metsera结束后，双双上涨，诺和诺德上涨6.99%，辉瑞上涨4.59%。

辉瑞在我的持仓里是收息股，诺和诺德现在估值也不高，所以一直在观察，试图了解下减肥药这个庞大的市场。

3、巴菲特发感恩节信，宣布要“going quiet.”

到年底，巴菲特就正式把伯克希尔CEO的位置交给Greg Abel，以后也不会写股东信和参加股东大会了，但会通过感恩节信的方式和公众和股东沟通。

I would like to keep a significant amount of “A” shares until Berkshire shareholders develop the comfort with Greg that Charlie and I long enjoyed.

巴菲特知道，大家对Greg领导下的伯克希尔还没有建立起信任，所以他仍然会保留了大量具有高投票权的A类股票，来让大家放心他仍然对伯克希尔的重大事宜具有决定权。

对于巴菲特的退休，我自己觉得不必紧张，一是因为这是早晚要发生的事情，二是我觉得伯克希尔的文化很好，即使巴菲特退休，伯克希尔仍然会是一个好公司。

4、方三文  x 段永平

期待已久的方总和大道的访谈终于出炉，这两位都是我非常佩服的投资者，推荐大家去看。

“I could improve your ultimate financial welfare by giving you a ticket with only 20 slots in it, so that you had 20 punches — representing all the investments that you got to make in a lifetime. And once you’d punch through the card, you couldn’t make any more investments at all.”

访谈里谈到巴菲特说的打20个孔的事情，大道说他现在打的孔还不到10个，我想了想，我目前投资，真正意义上打孔的才2个...

我还有很多孔可以打，但打每一个孔都很不容易，大家可以数数自己打了几个孔了。

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