丸子早上看美股 2025-11-10

#丸子早上看美股#2025-11-10

1、美国政府快要结束关门了，美国科技股引领反弹

美国政府停摆40多天后，终于快要重开了。

现在美国参议院通过了一项结束政府停摆的临时拨款法案（Continuing Resolution，CR），目前还需要众议院投票，众议院投票通过后，美国政府就要重启了。

不过这项「临时拨款法案」有效期很短，只到2026年1月30日。在这个日期之前，美国两党还得掰扯，去通过正式的拨款法案，不然到时候美国政府还得关门。

受此利好刺激，美股全面反弹，标普500上涨1.54%，纳斯达克100上涨2.2%，之前的下跌科技股领跌，现在的上涨也是科技股领涨。

AI板块之前都是由英伟达领头，一直涨涨涨，现在Google的势头也猛了。

英伟达昨天上涨5.79%，不过还没有回到5万亿的位置。

Google上涨4.04%，接近前期新高。

市场现在很矛盾，一方面认为AI基建没有问题，继续拉高英伟达、云服务这种卖铲子的芯片、云服务公司。

另一方面又质疑Meta这种应用层公司的高投入，Meta的股价昨天只上涨了1.62%，仍然在近期的低点。

英伟达的亲儿子CoreWeave昨天盘后发布财报，因为有第三方数据中心开发商进度延迟，2025年全年的营收预期下调了一些，市场就给予了盘后下跌6%的回应。

CoreWeave的营业利润率只有4%，真的是非常薄的薄利。

在数据中心的生意上，我认为微软是非常稳健的，这也是微软不愿意为了满足OpenAI的疯狂需求而建设数据中心，而让OpenAI和其他服务商签订高额订单的原因。

2、黄金、冰糖橙价格反弹

黄金价格回到了4100美元以上，黄金ETF IAU昨天上涨了2.70%。

冰糖橙价格回到了10.6万美元左右，IBIT昨天上涨了2.22%。

3、美债波动不大，不买，也不卖

Fedwatch工具显示12月份降息25个基点的概率是63.5%，仍然具有不确定性。

美债现在的涨涨跌跌，主要是基于市场的避险预期。

目前20年期美债收益率为4.68%左右，又低于4.7%，只能再等等。

4、减肥药市场礼来大涨，辉瑞和诺和诺德的竞购战结束

减肥药龙头礼来昨天大涨4.57%，股价创历史新高。

辉瑞和诺和诺德竞购Metsera的战斗结束，最终辉瑞赢了，但也付出了很高的代价。

辉瑞原来的出价是$47.50+$22.5的CVR，现在提到了$65.60+$20.65的CVR，总计提高了23%，总价达到了100亿美元。

5、未来预期

昨天美股的反弹，能让大家稍微喘口气，但后期往哪个方向都，仍然具有很大的不确定性。

美国政府开门之后，各项经济数据就要恢复提供了，市场会再根据经济基本面的情况来决定后续走势。

AI领域的基建，仍然是主导后续科技股的行情，主要看投资者什么时候不看预期，要利润了。

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