丸子早上看美股 2025-09-09

#丸子早上看美股#2025-09-09

1、非农数据下修，但美股涨势依旧

昨天美国劳工部发布了，2024年4月至2025年3月期间的非农就业数据修正，那段时间实际新增就业岗位比最初估计少91.1万个，说明在特朗普关税政策前，美国的就业增长已经出现停滞迹象了。

就业疲弱，似乎并没有影响美股的强势。

标普500ETF(VOO)上涨0.24%， 纳斯达克100ETF(QQQ)上涨0.28%，其中AI概念涨疯了。

2、市场热度从AI芯片吹到了AI云，市场表现出强烈的「算力饥渴」

昨天微软和NEBIUS的总额194亿美元的AI云计算合约点燃了市场对AI Cloud的热情。

NEBIUS(NBIS)昨天暴涨49.42%，也带动了这个行业的大哥，CoreWeave(CRWV)上涨了7.13%。

甲骨文昨天发布财报，总体业务一般，但云计算增长55%，未履约义务达到了4550亿美元，同比增长359%，又激发了市场热情。

甲骨文盘后暴涨28.36%，也要往万亿美元市值突破了。

从芯片公司、到云计算公司、到AI应用公司，都在疯狂的追求算力、建设算力，毫无疑问，算力需求未来会有非常大的增长。

但对于投资来说，判断当前的资产价格，是低估、Price In还是高估了未来的算力增长，是个难题。

考虑ROI的话，这些激增的算力，天量的投入，未来都要依靠AI应用层来赚，最终普通消费者要能掏出这么多钱，考虑到这，有点虚～

3、非农数据下修，但美债下跌、美债收益率微涨

非农数据下修后，美国全债(BND)下跌0.19%，20年期国债ETF(TLT)下跌0.57%。

5年期国债收益率为3.611%，10年期国债收益率为4.085%，20年期国债收益率为4.677%，相比前天涨了一些。

市场总是会预判你的预判，糟糕的非农数据，没能让美债收益率继续下跌。

FedWatch工具显示 9 月份降息 25 个基点的概率是 93.0%，降息 50 个基点的概率是 7%。50 个基点降息的概率降了一些。

今天和明天还有2个数据要公布，可以继续看下市场反应。

北京时间9月10日(周三)晚上8:30，美国劳工部将发布8月份PPI数据。

北京时间9月11日(周四)晚上8:30， 美国劳工部将发布8月份CPI数据。

4、苹果发布iPhone 17, 股价下跌1.48%

苹果昨天秋季发布会，发布了4款iPhone, 3款Apple Watch, 1款AirPods耳机。

苹果新品已经没有热度了，昨天股价下跌了1.48%。

但苹果就是苹果，虽然热度没有了，新产品该买的时候还得买，因为实在是没有同级别的其他选择。

5、中概股继续上涨，腾讯ADR 4 年内新高

昨天中概 ETF(KWEB)上涨 2.38%，恒生科技ETF(3033)上涨 1.33%。

其中腾讯ADR上涨2.22%，收盘81.16，距离历史高点99.4已经不远了，看今年能不能追上。

阿里巴巴(BABA)上涨4.18%，昨天美团港股(3690.HK)下跌2.30%，两个冤家目前仍然是阿里巴巴强势。

阿里今天会有个「重磅」业务发布会，看看会有什么新东西出来，阿里最近动作都挺大的。

之前买腾讯已经赚钱了，现在看阿里什么时候能让我「回本」吧～

(以上仅代表个人观点，不代表投资建议)

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