2025-07-15

#丸子早上看美股#2025-07-15

1、纠结的CPI数据，纠结的市场，下跌的美债

美国6月CPI环比上升0.3%，同比上升2.7%，与市场预期一致，但又比今年2月份以来的数据差。这算好呢，还是算坏呢，市场好像很纠结。

标普500ETF VOO下跌了0.43%，纳斯达克100ETF QQQ微涨0.09%，也是个非常纠结的表现。

美债反应有点大，TLT下跌0.7%，10年期美债收益率到了4.49%，20年期美债收益率5.021%，到了5%的关键点位。

昨天也设置了一只美债的买单，设置的价格对应5.08%的到期收益率，可惜没有成交。今天继续观察下市场表现，再看要怎么调整。

2、中国可以花钱了，促美股半导体大涨

昨天英伟达说，可以卖H20给中国了；AMD说，可以卖MI308给中国了，触发一众AI芯片股大涨。

英伟达上涨4.04%，市值4.16万亿；ADM上涨6.41%，阿斯麦上涨2.02%，台积电上涨3.62%。

看下英伟达的估值，即使我们加回上个季度因为H20计提的损失，英伟达的PE TTM也到了52倍。

AMD之前收购导致的摊销太多，要看Non-GAAP的数据，Non-GAAP PE TTM为42倍。

都挺高的，下不去手了，就让他们继续涨吧。

3、加密货币周遇到个小障碍，币圈股票回调

预计本周审议的多项加密货币监管法案周二在众议院未能通过关键程序性投票，目前无法进入正式辩论和表决阶段。后面要看议员之间的讨价还价了，看下次投票能不能通过。

比特币价格约为11.8万美元，IBIT下跌2.96，Coinbase下跌1.52%，Circle下跌4.58%，Robinhood下跌0.42%。

Q2财报季由银行开启，估计都会被问到发行稳定币的事情。每家机构都发行的话，就是百花齐放，千军混战了。

稳定币这东西，也算是有网络效应的了，用的人越多，支持的机构越多，越有价值。所以USDT，USDC的先发优势还是有的，但最终如何发展，还是静观其变。

4、伯克希尔又跌了，等下个点位

大家都在涨，而伯克希尔又跌了，昨天跌了1.3%，收盘470。等跌到合适的点位就再加点。

(以上仅代表个人观点，不代表投资建议)