丸子早上看美股 2026-10-29

#日报 感觉美股又要变天了；Google下跌12.64%，微软微跌0.16%；亚马逊盘中盘后累计下跌11%；Marvell下跌17%；英特尔财报后下跌23%，顺便把整个半导体板块带崩了；Visa、MA历史新高；苹果又要重回市值第一宝座了。

1、一觉醒来，发现美股变天了

市场在惩罚现金流差的公司，同时半导体板块在盘后也被带崩了，又到了风格转换的时候了。

2、Google财报后大跌12.64%

Google下跌12.64%，收盘283.82，盘后跌到280.66，相比伯克希尔的买入价下跌了约19%。

相关的原因我总结有四点：一是搜索变现能力变差，AI对搜索蚕食的担忧又起来了；二是自由现金流连续2季度为负，资本开支不停；三是不断发股、发债，稀释股东权益；四是，目前的估值也不低。

不过对于Google这种级别的公司也不用太担心，杀杀估值就好了，也跌不到哪里去，不是什么灭顶之灾。让市场给吓一下，让这些公司注重下现金流健康，也是好事。

3、微软财报后微跌0.16%

微软财报好一些，收入、利润、现金流也不错，昨天盘后还是涨的。

但微软也不可避免的发债了，250亿美元债券，AAA评级，比美国国债评级都高。

昨天微软也是低开高走，走了个V形，最后收盘微跌0.16%。

4、亚马逊下跌4.25%，财报后盘后继续下跌7.30%

亚马逊盘后发财报，营收增长12%，净利润下跌2%，业绩有点差。

核心零售业务增速放缓，增速全靠AWS在撑着，但AWS的资本开支又是巨大，本季度自由现金流为负334.56亿美元，也是连续2季为负了。Amazon维持2026年资本开支预测为约2200亿美元，预计2027年还会继续增长，有人预测要超过2800亿美元~

主业放缓，云业务资本开支巨大，流血不止，市场也开始用脚投票，盘后股价下跌7.30%。

亚马逊的股票我一直没买过，因为我看不懂它的零售业务，云业务虽然强，但云我选择了买微软。

5、Marvell因收购Lumentum消息，下跌13.24%，盘后继续下跌4.39%

Marvell市值1900亿美元，Lite市值800多亿美元，这么大收购，Marvell手上又没有现金，只能发股稀释。

市场还是非常担心并购风险，Marvell收盘下跌13.24%，盘后受半导体整体板块拖累，又下跌了4.39%。

5、英特尔财报后暴跌23.02%，带崩半导体

英特尔盘后发财报，三季度表现还算符合预期，但对Q4的指引很差，盘后暴跌23.02%。

英特尔的财报触发了半导体板块盘后的下跌。

半导体ETF(SMH)收盘跌1.06%，盘后再跌3.48%。

Bloom Energy、AMD、英伟达、阿斯麦、泛林、应用材料、台积电、博通、SK海力士等公司盘后均出现大幅下跌。

半导体又到了血洗时刻了。

6、当然也有涨的

Visa上涨2.48%，盘后又创历史新高；MA上涨4.16%，创历史行新高。

苹果上涨1.48%，盘后又创历史新高，苹果马上要把英伟达拉下马，回到市值第一宝座了。

风水轮流转，市场资金现在开始向现金流好的公司倾斜。

A股、港股跌跌不休，美股来回震荡洗盘，日子越来越不好过了。

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