丸子早上看美股 2026-09-14

#日报 10年美债收益率破5%；美股大盘下跌，但依然坚挺；放缓AI模型发展言论导致硬件跌，软件涨；把高端医疗险买上了。

1、美国10年期国债收益率最高突破5%，算是一个历史性时刻了。

目前FedWatch工具显示明天加息25的基点的概率是92.4%，基本上是确定要加息了。

沃什之前信誓旦旦要减少透明度，拿回主动权，不想被市场裹挟，但谁又能抵过市场的力量的。

因为现在市场预期里已经包含了加息，所以当加息真正落地时，股债是涨是跌，也是谁也说不清的。

因为10年期国债已经5%附近了，这个收益已经非常好了，所以我觉得现在买10年期的就够了，没必要为0.4%左右的利差，承担再多10年的锁定了。

2、美股四大指数下跌，恐慌指数上涨

道琼斯指数跌0.29%，标普500指数跌0.48%，纳斯达克指数跌0.82%，罗素2000指数跌0.40%。

股市依然很坚挺，高息也不压不下去，真是顽固。

恐慌指数17.10，从绝对位置上看，是在正常市场区间，但从近期的相对位置上，也是比较高了。

目前买FCN的思路，是保执行价，保安全底线，但可以放低对票息的要求，因为拿着现金也有时间成本，票息再低也比拿着现金好。

但执行价不能放松要求，因为一旦到达接股的位置，有可能就是整体趋势的反转，就要做好长期拿着的准备，还是要在自己感觉舒服的位置接比较好。

3、AI安全言论导致半导体下跌，软件上涨

AI三巨头，Anthropic的达里奥，OpenAI的奥特曼，SpaceX的马斯克都呼吁要放慢前沿AI的发展，确保安全和监管，导致市场担忧AI基础建设放缓，半导体板块下跌。

费城半导体跌5.86%，半导体ETF(SMH)跌4.75%。

但因为对安全的呼吁，安全行业的软件股大涨，CrowdStrike大涨13.85%，Palo Alto Networks大涨13.09%。

所以，现在依然是硬件、软件跷跷板行情。

对这个事情，我认为比较扯，AI的放缓从来不会是因为某些人的呼吁，也从来不会说是基于安全的原因，只有可能是基于经济的原因，要么是技术遇到了瓶颈，花再多钱也训练不出来更好的AI了；要么是AI应用赚不到足够的钱，无法支撑庞大的资本开支。

我现在看半导体的股票，会思考，如果AI这一轮过去了，这家公司还有没有长期的价值，来选择要投资的标的。

4、终于抽出空把全家的高端医疗险都买上了。

香港高端医疗险保障终身续保，只要每年交得上保费，就不用再担心大病问题了。

拖了真的有一年，每次要买都被琐事打断，投保流程也确实麻烦，所以总把自己的保障优先级放到最后。

养老，医疗，教育三座大山，真的是一座一座解决。

略微遗憾的是我依然因为结节被除外了部分疾病。以前的健康险和定期寿险都被除外，这次还专门跑医院做复查，我想着这两年心情轻松自在，结节万一消失了呢。

医生开单的时候就打击我说“别想了”，看完报告还特意说：“你看，严重了。”叮嘱每年复查。

成年的女生中，有一半比例有这类结节，但只有大概2%比例会变成癌症，所以不可怕，但买保险就要被除外了。

所以每次遇到女生，第一个叮嘱的就是，健康险早点买。

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