丸子早上看美股 2026-08-27

#日报 美股四大指数齐涨，恐慌指数极低，市场太稳了；英伟达财报后上涨8.74%，129亿美元收购Hugging Face, 野心极大；Synopsys财报后涨13.39%；软件行业也起来了，IGV低位反弹近50%；有一个可怕的错觉：半导体不再有周期，美股不再有熊市～

1、美股四大指数上涨

道琼斯指数涨0.2%，标普500指数涨0.72%，纳斯达克100指数涨1.43%，罗素2000指数涨0.28%，全在涨，没有跌的。

恐慌指数 14.51，回到一个非常低的位置，市场太稳了。

2、英伟达发布财报后，大涨8.74%。

英伟达预期2028财年的增长保底70%，如果供应不受限制，会有100+%的增长，市场热情再次被点燃，英伟股价大涨8.74%，收盘227.98，目前市值5.5万亿美元， TTM PE 28倍。

但英伟达目前还没有突破前期高点，5月14日的236.265。突破之后，才是狂欢的再次启动。

3、英伟达计划129亿美元收购Hugging Face，在AI领域的野心极大

Hugging Face被誉为“AI界的GitHub”，英伟达收购Hugging Face，想要直接掌控全球最大开源AI模型的“集散地与分发中心”。

英伟达一方面要成为AI领域的硬件基础设施，还想成为AI大模型的分发中心，掌握了数百万开发者下载、测试、部署大模型的源头，在AI领域的野心极大。

有点垄断，有点吓人。

之前Stripe花了70亿美元，收购了OpenRouter，OpenRouter通过单一API接口聚合了超400个主流模型，也是AI模型的分发中心。

巨头们开始对AI模型的分发入口下手了。

4、在英伟达的带动下，AI板块又活跃起来了。

费城半导体涨2.33%，半导体ETF(SMH)涨3.10%。

半导体EDA设计软件，Synopsys财报后涨13.39%，当前 PE 80多倍，也是挺高的。

5、之前受AI Agent冲击的软件也大涨，IGV昨天上涨7.74%，从4月份的近期低点，上涨了近50%。

之前 AI Agent叙事，说有了Agent，这些SAAS软件就不行了，导致软件股大跌。

现在软件股业绩出来了，好像不是那么回事，

Salesforce（CRM）财报后上涨22.58%，CrowdStrike（CRWD）财报后上涨20.50%。

不过SAAS软件公司的估值真的高啊。

6、目前的市场让我有个一个可怕的错觉：半导体不再有周期，美股不再有熊市～

目前的一直涨的AI叙事、美股走势，会让人有这样的感觉，不用管估值，不用管风险，买了就能涨。

但每当这么想时，过去熊市的记忆就被唤醒，就提醒自己，一定要用内部计分牌去衡量投资机会，不要被市场干扰。亏钱的感觉，可比少赚钱难受多了。

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