丸子早上看美股 2026-08-19

#日报 美国财政部下场，美债收益率回落；中国住房公积金允许购买政策性金融债；莫德纳单日暴涨近180%；Google和Marvell达成定制芯片协议，博通下跌；半导体仍然下跌；红利股上涨，我的Sell Call要被call走了。

1、美国财政部增加长债回购规模，20年期美债收益率回落到5.18%

美国财政部长宣布，从9月9日至11月4日，提高对长期国债的的回购流动性支持，每次操作上限由20亿美元提升至至少40亿美元。

财政部回购，市场上多了买家，就会提高美债的价格，进而压低美债的收益率。

但现在美债的总额已经是40万亿了，财政部回购美债的资金从哪里来也是问题。

美国的债务问题依然严峻，美债收益率问题和是否加息问题，仍然争议很大。

2、中国修改《住房公积金管理条例》，明确住房公积金管理中心可以将住房公积金用于购买政策性金融债。

我们存在公积金帐户里的钱，公积金管理中心是可以拿去投资赚利息的。

但投资范围很窄，原来只支持买国债或者银行存款，现在放宽限制，可以投资政策性金融债。

政策性金融债，包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行发行的债券，这些债券信用等级接近国债，收益率通常略高于同期限国债。

3、莫德纳(MRNA)黑色素瘤mRNA疫苗三期试验成功，股价单日暴涨178%。

莫德纳单日接近2倍，真是厉害，恭喜持有的朋友。

在这一消息刺激下，生物医药板块全面上涨，生物科技ETF(IBB)上涨6.58%，标普生物(XBI)上涨5.9%。

和莫德纳联合开发疫苗的默沙东上涨12.6%，礼来上涨4.46%，辉瑞上涨3.63%。

实盘帐户之前持有XBI, 但前段时间全部卖掉了。因为我现在的投资希望能赚自己能看懂的钱，尽量避免靠“运气”赚钱。

因为持有XBI的时间正好赶上2022年开始的加息大跌，然后XBI也跟着跌，然后因为自己对生物科技这个行业并不了解，所以也无法判断XBI的估值如何，未来会如何，在什么情况下会涨，在什么情况下会跌，底线在哪里。

所以持有的懵懵懂懂，虽然仍然坚持持有下来了，也赚到钱了，但感觉是纯靠“运气”赚的钱，但下次运气可能不在我这边了，所以现在改变下策略，只去赚自己能看懂，能知道"收益来源"的钱。

4、Google和Marvell达成定制芯片协议，博通股价下跌4.61%。

在定制ASIC市场，博通市场份额第一，约为65% ~ 70%，Marvell市场份额第二，约为20% ~ 25%。

Google的TPU之前是找博通合作的，而亚马逊的定制芯片是找Marvell合作的。

而现在Google也开始找Marvell了，对博通是个威胁，所以股价下跌。

这种定制芯片服务，我一直也还没理解长期护城河在哪里，客户换合作伙伴感觉你也没什么办法，所以博通一直在看，也还没下决心要买。

5、半导体还在下跌，比昨天跌的少点

费城半导体指数跌2.12%，半导体ETF(SMH)跌1.55%。

阿斯麦跌2.84%，泛林集团跌6.33%，应用材料跌3.53%。

我觉得半导体跌跌更健康，要想有可持续的发展，又不能这样猛冲了，不然没有后劲了。

6、红利股上涨，sell call的风险来了。

收息帐户之前通用磨坊35块的Call，明天到期，但通用磨坊现在股价站到了接近40块，但也只能35块钱被拿走了。

Sell Call赚到了确定性的权利金，但也失去了未来大幅上涨所带来的潜力，所以sell call也只适合确实想卖的品种。

7、今天去帮客户买一个重疾险的保单，也是我特别推荐的险种。

最近和很多客户沟通了重疾险，但只有2个人有条件买的上，有点唏嘘，大家也要评估下家庭里的保障需求，在有条件配置的时候尽快配置上。

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