丸子早上看美股 2026-07-28

#日报 实盘新买入一只FCN；美股大盘依然稳健，只有纳指微跌；半导体跌很多，但年线依然很靓；SK海力士财报优秀，但仍然miss；红利股今年涨不错；可口可乐展现定价权，股价上涨5%；Visa裁员7%。

1、昨天实盘帐户又买了一只FCN，挂钩台积电+阿斯麦+泡泡玛特+盈透。

执行价65%，年化票息16.4%，具体分析逻辑在星球里有专贴讨论。

这几个标的除了泡泡，其他三个美股标的价格都很高，所以设置65%的执行价，跌35%的时候才敢接。

昨天开盘这三个都在下跌，我还挺开心，希望能多跌一些，这样我的FCN初始价会更低一些，安全边际更高一些。

但最后三个都跌的不多，台积电跌1.7%，阿斯麦跌4.24%，盈透跌1.47%。

2、昨天主要还是AI半导体下跌，美股大盘没事，标普500还是上涨的。

道琼斯指数涨1.03%，标普500涨0.21%，科技含量比较高的纳斯达克100跌0.98%，其实也跌的不多。

3、半导体跌的是挺多的，年线仍然优秀

费城半导体指数跌4.49%，半导体ETF(SMH)跌3.45%。

但如果看年线的话，费城半导体指数2026年涨55.80%，半导体ETF(SMH)涨47.06%，依然是街上最靓的仔。

如果最近几天的下跌让你比较难受的话，就需要检视下自己的投资框架了，一看是否过于集中，二看买入价格是否过高。

投资是个长期的事情，不亏钱，长期在场上是最重要的。

4、SK海力士美股ADR跌8.98%，盘后发财报，美股ADR盘后微涨1.70%。

海力士二季度营收79.3万亿韩元，增长257%；利润60.5万亿韩元，增长557%，从绝对值上增长非常惊人。

但分析师预期营收83.9万亿韩元，利润64.2万亿韩元，还是Miss了。

这就是华尔街的Beat and Raise游戏。

绝对业绩好是不行的，而且需要Beat我的预期，又要Raise上调未来的指引。

韩股海力士昨天跌14.65%，高点回撤48%，接近腰斩，但2026年涨幅仍然有138%。

港股2倍海力士昨天跌30.24%，高点回撤80%，但2026年涨幅仍然有135%。

如果是高位买入，就会很难受。从人心理上看，挣钱的喜悦完全抵不过亏钱的难受，所以我投资的一个原则就是，“宁可踏空，也绝不买高”。

5、半导体下跌，资金流向稳健板块，美股红利股涨的挺好。

SCHD昨天涨1.38%，2026年涨25.59%，只看涨幅，不看标的，还以为是成长股ETF呢。

VYM昨天涨0.68%，2026年涨15.54%。

但上涨之后，这两只股息率都挺低的了。SCHD股息率3.09%，VYM股息率2.22%，这股息率比5%的美债差远了。

在这种情况下，我宁愿拿着美债等着了。

6、可口可乐发财报，股价上涨5%

可口可乐营收增长5.99%，营业利润增长9%，同时2026年全年指引，股价上涨5%。

这就是华尔街眼里的好学生，即Beat了，又Raise了。

在大通胀的情况下，可口可乐完美展现了自己的定价权，可口可乐饮料不仅涨价了，销量还增长了。

不过可口可乐目前26倍的PE，有点偏高了，纳入观察池，等有机会的时候再出手。

7、Visa发财报，业绩仍然稳健，但目前估值偏高

实盘在去年年底，今年年初Visa下跌的时候买过一点Visa，因为刚到我的目标价附近，所以买的不多，后来涨上来，就没再买了。

目前持有的Visa仓位浮盈16.8%，还算可以。

Visa的财报依然稳健，但10%附近的业绩，对应现在30多倍的PE，还是有点小贵，现在买不了，还是继续等机会。

Visa还要裁员7%，因为AI提高了效率，不需要那么多人了。AI变革仍然在继续。

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