丸子早上看美股 2026-05-12

#日报# 美股V型反转，什么也挡不住；美国CPI升高，20年期美债收益率再到5%；韩国存储巨头赚钱了，大家都眼红要分钱；腾讯创近期新低；泡泡玛特发Q1业绩；京东大东子给自己分了2%子公司股票；定投了1.26万港币到保费融资账户

1、美股V型反转，韧性太强，什么也打不垮

美国4月CPI同比上涨3.8%，高于3.7%的普遍预期，也显著高于3月份的3.3%，引起了一个市场小恐慌，美股全面下跌，纳斯达克100一度跌2.3%。

但后面又V型反转回来了，最后标普500只跌了0.16%, 纳斯达克100跌了0.87%。

现在的市场真是天不怕，地不怕，经历关税大战，经历美伊冲突，经历了仍在持续的高通胀，美股竟然还是节节向上，不可思议。

现在唯一的支撑就是AI了，AI带来庞大的资本开支，期望AI带来全面的效率提升，企业盈利提升。

持续上涨带来的全面牛市，吸引了越来越多散户投资者进场，以初生牛犊不怕虎气势，以不怕自己亏钱就怕别人赚钱的心态冲进来了。

追高、加杠杆、对半导体产业链如数家珍，热烈的讨论着我第一次听说的标的，真是让我跟着学了好多。

但投资真的没有那么容易，在牛市赚到的钱，最后能留下来，才是真赚钱。

2、美联储面对高通胀，仍然是“缩头乌龟“的态度。

去年关税战，加大通胀，美联储按兵不动，然后再连续降息三次。

今年美伊冲突，又加大通胀，美联储还是畏畏缩缩，连个硬气话都不敢说。

导致现在既没有解决通胀问题，长期利率又维持在高位，美国20年期国债收益率又回到了5%以上，企业的融资成本仍然很高。

3、韩国存储巨头海力士、三星挣钱了，怎么分钱的问题又来了。

韩国有官员，在脸书上说，要建立类似于挪威主权财富基金的模式，将AI产业产生的“超额税收收益”分配给全体公民，作为“AI国民红利”。

因为海力士将年度营业利润的10%拿出来作为分给员工做奖金，海力士员工都发财了，但三星没有这个机制，三星的公会不干了，也在和三星公司谈判。

三星公司说可以分10%的利润出去，但公会要求分15%。

海力士分10%的薪酬合同里的，可以分10年；三星公司不同意写进薪酬合同，只先分1年看看。

如果最后没有达成协议，三星公会威胁说要从5月21日起罢工18天。

韩国的员工真硬气～

4、腾讯港股下跌1.55%, 又创近期新低

腾讯的下跌幅度确实超过我的预期，一个龙头公司，15倍左右PE，有点说不过去哈。

今天下午盘后腾讯发财报，看看财报能不能激起一些涟漪吧。

5、泡泡玛特发了Q1的业绩

按照港交所的要求，公司是要发半年报和年报，不需要发季度报告。

所以泡泡玛特的半年报和年报是比较详细的数据，Q1和Q3的季报只披露一点点数据。

目前披露的数据，2026Q1同比增长75%-80%，中国区同比增长100%-105%，亚太区同比增长25%-30%.

这个数据我没有详细去算，环比应该是下滑的，去年labubu太多，环比下降是正常的。

市场怎么解读这个事就不知道了，开盘再看。

6、京东发布2026Q1的业绩，刘强东给自己发了2%的子公司股票

截至2026年5月12日，京东健康、京东物流、京东工业以及京东产发的董事会，均已批准授予刘强东先生限制性股份单位（将以各子公司的现有股份支付），该等股份单位分别占各子公司已发行股本总额的 2%。

这其实是中国公司治理的现状啊，实控人想怎么着就怎么着，框框给自己发股票，什么条件都没有，白给～ 让小股东情何以堪。

之前腾讯分红分的京东股票，我还留了一点点，现在价值比发股票的时候，腰斩了还多，大东子就自己吃的很开心。

7、定投了1.26万港币到保费融资账户

保费融资每月1号还利息，贷款500多万港币，5月1号还了1.26万港币。

保费融资的利率是随市场波动的，现在的H比之前高了一些，6月份可能要多换一些了。

买保费融资就像我们买房交月供，但内地交月供，每个月的金额是固定的，香港不是。香港不是是贷款买房，还是保费融资，利率都是浮动的，每个月还的钱都不一样，这样银行就把利率风险转嫁给客户，自己能固定赚一个差价。

免责声明：本文提供的信息仅供参考，不构成投资建议。投资者应根据自身财务状况、风险承受能力、投资目标、市场认知等情况自主做出投资决策并承担投资风险。投资有风险，入市需谨慎。