丸子早上看美股 2026-01-13

#日报# A股17连阳后首跌，Visa下跌，苹果选择Google Gemini，Google再创新高

1、特朗普又对信用卡刷卡费开刀，Visa和万事达大跌

之前特朗普想把信用卡利率限制在10%以内，这个对发卡行影响更大，Visa和万事达作为支付清算网络，没有直接影响。

但现在特朗普又把刀子直接动到Visa和万事达的核心收入来源，刷卡费上了。

特朗普敦促国会议员通过《信用卡竞争法案》，将现行的刷卡费（Interchange Fees/Swipe Fees）称为“失控的掠夺”，这一强硬立场直接打击了Visa和万事达的核心收入模式。

Visa昨天下跌4.46%, 万事达下跌3.76%。

Visa目前价格刚到之前建仓买入价附近，如果跌的多了，就考虑再加一点。

所谓的高护城河公司，就是在各种逆风事件之前，仍然能保持竞争力，否则也不能叫做高护城河公司了。

2、A股上证指数17连阳后，终于有人开始落袋为安了。

昨天A股早盘的高开，但并未能带动指数进一步冲高，反而引发了全市场规模的获利回吐。

上证指数下跌0.74%, 沪深300下跌0.6%, 中证500下跌1.28%, 科创50下跌2.80%，全天成交额突破了惊人的3.64万亿元人民币，再次刷新了历史成交最高纪录。

商业航天、低空经济、脑机接口、智能体这些赚吆喝不赚钱的行业上涨，说明目前的A股还是情绪驱动，不是基本面驱动。

3、昨天日股也涨疯了

日经255上涨3.1%，东证指数上涨2.41%，商社ETF(1629)上涨3.58%。

有消息说，日本首相高市早苗可能在2月提前举行大选，这让投资者对日本维持激进财政支出、鸽派货币政策的预期达到了顶点 。

高市早苗的政策主张被称为“负责任且积极的财政政策”，其核心是设立“日本增长战略总部”，重点投资包括半导体、机器人、国防在内的17个战略性行业 。

我们去做全球配置，日本作为一个全球主要的发达国家经济体，不能被忽视，所以，现在也在密切的关注日本股市、日本企业。

但目前还在关注、了解阶段，还没有建立起投资逻辑、投资信心和估值体系，所以也不会动手买。

4、Google又创新高，微软下跌

Google连续4天上涨，股价又创新高，目前市值已经超过4万亿，目前是第二大市值的公司，距离第一名英伟达，还有12%的距离。

苹果宣布和谷歌达成了协议，下一代苹果基础模型将基于谷歌的Gemini模型和云技术。

苹果最终没有自己做基础模型，也没有自己去建数据中心，而是选择了和谷歌合作。

这对谷歌肯定是利好，对苹果确是有隐患。虽然现在还有没有足够的信息判断苹果这样做，是对是错，但把如此核心的AI基础交在另一家公司手上，总是感觉不舒服。

微软最近股价低迷，距离去年10月份的高点，已经回撤了15%了，密切关注中，到了目标价位，就再加一点。

AI是个影响全行业的事情，原来有竞争力的巨头公司，在AI时代，仍然会有竞争力。

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